Веднъж смятана за враждебна към банките, британската Лейбъристка партия се опитва да спечели властта през последните години, като ухажва кредиторите, но някои от левите политики на партията все още се очаква да ударят печалбите на сектора, ако спечели изборите следващия месец.

Лидерът Киър Стармър получи похвали от бизнесмени и финансисти с обещания за стабилност и по-балансиран подход към данъчното облагане на финансовия и професионалния сектор, който е допринесъл над 110 милиарда паунда (139 милиарда долара), или 12.3% от общите данъчни приходи на Обединеното кралство през 2023 г. Въпреки това, се очаква партията все още да разчита на индустрията, за да подобри финансовата устойчивост на домакинствата и потребителите, много от които са пострадали непропорционално от повече от две години на волатилност на ипотечния пазар и криза на разходите за живот.

Много кредитори във Великобритания, включително HSBC, Barclays, Lloyds Bank и NatWest, са отчели рекордни печалби през последните две години. Тези печалби са подсилени от здрави маржове на кредитиране, ниски обеми на неизпълнени заеми и скромни лихви, плащани на спестителите за техните депозити. Сред политиките, които Лейбъристката партия представи в навечерието на изборите на 4 юли, е предложението за преглед на ползите от дългосрочни ипотечни заеми с фиксирани лихви, за да се предпазят собствениците на жилища от стръмни промени в лихвените проценти и да се направи собствеността върху жилище по-достъпна.

Това обещание кара някои анализатори, кредитори и брокери да предполагат, че правителство на Лейбъристката партия може да потърси допълнителни промени в ипотеките и други финансови продукти и услуги, за да наклони баланса в полза на потребителите. „Традиционните ипотечни продукти поставят целия лихвен риск върху заемополучателите,“ казва Арян Вербеек, главен изпълнителен директор на предизвикателната банка Perenna.

В сравнение със Съединените щати, Германия, Дания и Нидерландия, банките във Великобритания предлагат по-тесен диапазон от дългосрочни ипотечни продукти с фиксирани лихви, което някои кредитори приписват на ниското търсене от страна на заемополучателите, които се страхуват да не „изпуснат“ по-ниски разходи за погасяване, когато базовите лихви спадат. Дългосрочните ипотеки с фиксирани лихви биха осигурили по-голяма сигурност за купувачите на жилища за първи път, но биха донесли разходи на доставчиците, казва Даниел Остин, главен изпълнителен директор и съосновател на ASK Partners, специализиран кредитор за сектора на недвижимите имоти.

„10-годишна ипотека с фиксирана лихва винаги е много по-скъпа, така че идеята няма да проработи, ако разходите за 25-годишна ипотека с фиксирана лихва станат непосилни“, каза той. Докато в САЩ банките могат да намалят рисковете и разходите си чрез препакетиране и продажба на дългосрочни ипотеки, кредиторите във Великобритания по-често компенсират такива рискове, като сключват форма на защита, известна като лихвени суапове с продължителност, съответстваща на домашните заеми, казват ипотечните банкери.

Това носи допълнителни разходи, а цените на такива суапове са се повишили през последните две години сред политическите сътресения и нарастващата инфлация.

Само 3% от сделките за жилищни ипотеки във Великобритания, достъпни към 19 юни, имаха фиксиран начален срок от 10 години или повече, показват данни на Moneyfacts.

Говорител на Лейбъристката партия не отговори на искане за коментар.

ЛИХВИ

Докато новото правителство на Лейбъристката партия може да разчита на банките да разширят обхвата на своите ипотечни продукти, анализатори и висши ръководители на големите британски банки се съгласяват, че е малко вероятно да се стреми към данък върху свръхпечалбите на банките, политика, защитавана от предишния лидер на партията Джеръми Корбин.

Също така не се очаква да преразгледа как Банката на Англия плаща лихви на банките за техните депозити, друга политика, обсъждана през последните месеци от политици, казаха източниците.

Данни, публикувани от междупартийната комисия на британския парламент по финансите през май, показват, че NatWest, Barclays, Lloyds и Santander UK са получили над 9 милиарда паунда лихви през 2023 г. – увеличение от 135% на годишна база.

„След години на ниски лихви и доходност под цената на собствения капитал, банките в момента правят нормализирани, а не свръхнормални печалби“, каза анализаторът на RBC Capital Markets Бенджамин Томс. „Лейбъристката партия изглежда заема про-растежова позиция, което ще бъде полезно за британските банки.“

НАМАЛЯВАНЕ  НА ПЕЧАЛБИ

Други политики на Лейбъристката партия вероятно ще намалят потенциала за печалби на банките с течение на времето, казаха банкови анализатори и източници от индустрията.

Партията заяви тази седмица, че ще „върне банковото обслужване лице в лице на главните улици“ с отварянето на до 350 „банкови хъба“ през следващите пет години – инициатива, която е в конфликт с плановете за намаляване на разходите на повечето кредитори.

Тези хъбове, финансирани от банките, ще подкрепят общностите, превърнати в „градове-призраци“ от затварянето на клонове, каза министърът в сянка на финансите Рейчъл Рийвс, като около 6000 обекта са затворени от 2015 г. насам.

Схемата „Свобода за покупка“, водещата политика на партията за помощ на повече британци да станат собственици на жилища, също е малко вероятно да доведе до нов бум на печалбите за банките.

„Очаква се да помогне на 80 000 купувачи на жилища за първи път през следващите пет години, което не е променящо играта за банките в контекста на ипотечни обеми, по-големи от един милион годишно“, каза Томс.

Крис Ъруин, директор на спестяванията в Yorkshire Building Society и експертът на Moneyfacts Рейчъл Спрингъл заявиха, че индустрията и която и да е партия в правителството трябва да покажат на клиентите как могат да увеличат финансите си чрез смяна на спестовни или ипотечни продукти.

Управата за финансово поведение задължава финансовите фирми да поставят нуждите на своите клиенти на първо място, но повече от 366 милиарда паунда спестявания са „заключени“ в сметки с ниски лихви, което струва на спестителите повече от 1000 паунда потенциален годишен доход, показват данни на YBS.

„Основната причина, поради която печалбите на банките ще намалеят, е че лихвите ще паднат. Но също така мисля, че печалбите на банките ще бъдат под натиск на пазара на кредитни карти и разплащателни сметки, след като вниманието се насочи към тези сектори,“ каза Джеймс Дейли, управляващ директор на Fairer Finance.