Европейските банки изглеждат по-силни и по-привлекателни от своите колеги в САЩ по много показатели, според служители и анализатори, говорещи на конференцията на Института за международни финанси в Брюксел тази седмица, които добавят, че все още са необходими регулиране и сътрудничество, за да се стимулира растежът в региона.

Най-голямата банка в САЩ струва колкото първите девет или 10 европейски банки поради по-слаб растеж и по-ниска рентабилност след финансовата криза от 2008 г., каза Ана Ботин.

Въпреки това водещите европейски банки имат по-добри нива на суапове за кредитно неизпълнение, форма на застраховка за притежателите на облигации на компанията срещу неизпълнение, „което означава, че инвеститорите с фиксиран доход смятат, че рискът от нашия дълг е по-нисък от най-добрите банки в САЩ“.

Неотдавнашната нестабилност, която доведе до продажбата на Credit Suisse

  към UBS не е доказателство за системна банкова криза, каза тя, а по-скоро лошо управление и проблеми с ликвидността в конкретни банки.

„Ние сме в много силна позиция по отношение на капитала, надзора на ликвидността, защитата на данните на нашите клиенти. Но ние също се нуждаем от малко повече капацитет, за да поддържаме растежа, за да можем да бъдем по-печеливши“, каза тя.

„Това, от което се нуждаем, е фундаментално преосмисляне на това какви искаме да бъдат банките в новата икономика в свят, който се нуждае от растеж. И намирането на този баланс е наистина важно между това да бъдем разумни, ние не казваме, че трябва да се върнем към това, но и да можем да финансираме растежа“, продължи Ботин, добавяйки, че това ще бъде ключова тема на конференцията на IIF.

Европейските банки са „по-безопасни, по-силни, по-евтини“ от американските, каза Дейвид Сера, главен изпълнителен директор на Algebris Investments, който подчерта по-високия коефициент на ликвидност на европейските банки – около 160% – срещу 120% в САЩ.

„В известен смисъл банките в САЩ оптимизират повече депозитната си база. И сега, когато Фед поддържа по-високи лихвени проценти, хората просто искат да им се плаща по депозитите. Така че те имат опции с парични пазари или с движение на пари в брой“, каза той.

„В същото време в САЩ на хората се напомня, че знаете, че не всички банки се раждат равни. И само защото имате табела, наречена банка, не сте толкова безопасни, колкото JPMorgan или Morgan Stanley.

Това ще доведе до по-нататъшна консолидация в САЩ, каза той, след поредицата регионални банкови колапси тази година, като банките се смятат за сигурни, че печелят.

„Като цяло мисля, че възможността е ясна. За силните банки в Европа и в САЩ, като Европа е много, много по-привлекателна, имаше нулев отлив на депозити, нулева емисия… И следователно, честно казано, след 10 години на преструктуриране, Европа мисля, че е там където и е мястото.”

Забавяне на банковия съюз

Хосе Мануел Кампа, председател на Европейския банков орган, отбеляза ниските оценки на европейските банки, но каза, че те се подобряват на фона на по-широките сътресения в сектора и тъй като по-високите лихвени проценти повишават възвръщаемостта им.

„Мисля, че с нарастването на лихвените проценти, ако [европейските банки] продължат да показват, че техният бизнес модел е устойчив, трябва да видим подобрения в средносрочен план и на тези оценки“, каза той.

За Кампа, всяка по-нататъшна консолидация в европейското банкиране трябва да бъде свързана със създаването на по-добри банки и „да върви към насърчаване на по-интегриран единен пазар в Европейския съюз, за да можем да имаме трансгранично банкиране и по-ефективни услуги за европейските клиенти“.

ЕС има дълго отлаган план за по-нататъшно развитие на своя банков съюз, набор от закони, въведени през 2014 г. за укрепване на банките, за създаване на обща система за застраховане на депозитите и други области. Продължават и разговори за съюз на капиталовите пазари.

И Ботин, и Кампа казаха, че прокарването на тези трудни преговори е важно за бъдещето на сектора, като Ботин каза, че те биха могли да помогнат за стимулиране на европейския растеж.

„Има едно нещо, което можем да направим в Европа, за да имаме по-висок растеж, което е секюритизацията“, каза тя.

Създаването на нови правила за секюритизация, създаването на търгуеми ценни книжа от група активи — което остава оспорвана тема след кризата с високорисковите ипотечни кредити — е от ключово значение за предложения от ЕС съюз на капиталовите пазари.

„Пазарът на секюритизация в Европа е 6% от размера на американския пазар. Банките вече не са най-добрите притежатели на кредити“, каза Ботин.

„В много случаи можем да създадем, можем да помогнем на нашите клиенти да съберат този капитал и след това да го поставят в други фондове и други страни, които са по-добри притежатели. Така че има редица неща около съюза на капиталовите пазари, например, които биха могли да се движат по-бързо и да помогнат за по-висок растеж“, каза Ботин.